生态“造链者”北汽产投:6年管理300亿

生态“造链者”北汽产投:6年管理300亿


在互联网和移动互联网大潮中,诞生了一批如今大家耳熟能详的明星基金和投资人,更使BAT的投资成私募股权市场和产业格局演变的重大变量,如果说移动互联再到万物互联是下半场的主题,集万物互联、新工业、新消费、新能源万千宠爱于一身的“新汽车”时代也必将诞生一家等量齐观的投资机构北汽产投会是这个时代的最大变量么?

39支基金,资产管理规模近300亿元,先后投资近100家企业,包括北汽新能源、宁德时代、滴滴出行等行业龙头,已上市、并购退出近20家,仅2018年前三季度被投项目中就有4家成功上市,旗下所管基金IRR近20%这是一家战略投资机构的成绩单。

依托中国五大汽车集团之一北汽集团,2012年底成立的北京汽车集团产业投资有限公司(下称“北汽产投”),已在汽车全产业链上深耕6年,目前正在迈进收获期。

6年管理300亿,整合汽车产业生态圈

北汽产投是北京汽车集团全资二级子公司。北汽集团是中国汽车产业产品品种最全、产业链最完善、商用车规模最大、新能源汽车市场领先的汽车集团,而北汽产投则是国内汽车产业首屈一指的CVC(Corporation VentureCapital)平台。

成立六年,北汽产投经历了起步期、快速发展期、平台整合期三个发展阶段。

2012-2013成立初期的北汽产投立足北汽集团、服务汽车产业,逐步扩大基金管理规模,期间投资北汽股份,后北汽股份成北汽产投的第一家海外上市项目;

2014-2015年,北汽产投进入快速发展期,在产业投资+产业金融的基础上,搭建新版块、孵化新平台,同时资金管理规模不断扩大。

2016年至今,北汽产投开始整合汽车产业生态圈在“不拘一格,开放合作”的思路下,先后发起设立百亿安鹏新能源汽车产业发展基金、汽车后市场基金、车联网发展基金等,管理基金数量快速增加到39

截止目前,北汽产投共设基金管理公司5家,资金规模近300亿元人民币,其中包括地方政府引导基金、产业投资基金、上市公司并购基金以及金融机构合作基金。

“我们目前投的项目专注在整个汽车产业链上,尤其注重支持被投企业的发展和成长,已经退出了几十个亿。”北汽产投总经理史志山介绍。这个退出业绩即使对于一家财务投资人来说,也是不错的成绩。

目前在管资金规模有100多亿,充足的待投资金,让北汽产投在如今微寒的市场环境下,可以捕捉更多的优质企业,也更有话语权。

头部案例:滴滴出行、北汽新能源以及宁德时代

六年间,北汽产投投资了滴滴出行、宁德时代等汽车产业链上的新巨头。

尤其是滴滴出行,北汽是最先研究布局,最终唯一完成投资的汽车产业基金。

“当时滴滴来找我们谈了很多次,那时正值各方补贴大战,我们也曾担心存在用户粘性差、监管政策不明朗等诸多风险,但综合考虑,这不仅仅是打车软件,这一革新了人们出行方式的领域,有可能诞生一家多年来没有的、BAT级的、有巨大想象空间的平台级企业。”史志山回忆说。

如今,滴滴出行已经成出行领域最重要的互联网公司,北汽产投作投资人,更像是战略伙伴。就在前不久, 北汽集团与滴滴出行签署战略合作协议,合作推进新能源共享汽车运营,未来还会在金融、售后服务市场有更多合作。

北汽新能源也是北汽产投最重要的投资案例之一。2013年到2017年,北汽新能源连续五年领跑国内纯电动车细分市场,是国内纯电动汽车市场占有率最大、规模最大、产业链最完整的新能源汽车企业。今年9月,北汽新能源成功登陆上交所成“中国新能源整车第一股”。

国内最早发力纯电动汽车的整车集团,北汽始终重视扶植新能源领域优质供应商,北汽产投尤其注重培育新能源汽车产业链的龙头企业,大小三电,下一代技术,已近乎完成。作新能源产业链“建龙战略”的代表,北汽产投投资了宁德时代,北汽新能源与宁德时代之间的业务纽带之外又增加了股权纽带的保障。2018年宁德时代登陆创业板,而对于北汽产投,超45%的年复合收益率其实并非北汽产投唯一注重。而携十余家产业链上下游被投企业与宁德时代持续对接交流,产融协同,双向赋能,这种特别的"投后服务”其实才是北汽产投最看重的。

全方位的产业投资:渗透到每个毛细血管

对于北汽产投来说,助力汽车产业跃迁是其使命,“新”汽车、大交通、泛出行方向均是其涉猎范围。在投资阶段上,辐射一级市场投资和上市公司定增等各个阶段。新能源、智能网联以及汽车后市场汽车全产业链的核心关键节点亦是北汽产投的重点投资领域,从被投企业来看,北汽产投的投资布局已经渗透到产业链上的每个毛细血管。